S&P500

Обзор 01.02

Рынок США: Рост перед ФРС

Главные индексы США выросли перед ФРС: Доу +0.6%, NASDAQ +1.3%, S&P500 +1%.

S&P500 4077, диапазон 4020 - 4120

Фондовый рынок завершил январь на определенно позитивной ноте. Основные индексы отыграли все потери предыдущего дня с сохраняющимся ощущением того, что ФРС может быть вынуждена приостановить повышение ставок в ближайшем будущем после приятного индекса стоимости занятости за четвертый квартал и более слабых, чем ожидалось, январских данных индекса деловой активности в Чикаго и индекса потребительского доверия.

Эта идея подпитывала интерес к покупкам. Индекс Russell 2000 вырос на 2,3% по сравнению с ростом на 1,5% у S&P 500 и ростом на 1,7% у Nasdaq Composite. ETF Invesco S&P High Beta (SPHB) также вырос на 2,3%.

Примечательно, что в последнее время наблюдался всплеск покупательского интереса, связанный со статьей Ника Тимираоса в Wall Street Journal, в которой говорилось, что сегодняшний отчет об индексе затрат на оплату труда может увеличить вероятность того, что чиновники ФРС согласятся приостановить повышение ставок в ближайшем будущем. Основные индексы закрылись на максимумах дня.

Акции мегакапитализации, которые росли весь месяц, сегодня опередили основные индексы. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) вырос на 1,6% сегодня и 10,7% в январе.

Сегодняшнему позитивному настрою на фондовом рынке также способствовала положительная реакция некоторых известных компаний, опубликовавших квартальные отчеты. Exxon Mobil (XOM 116,01, +2,45, +2,2%), UPS (UPS 185,23, +8,26, +4,7%) и International Paper (IP 41,82, +4,03, +10,7%) были среди выдающихся в этом отношении.

Среди других отличившихся после отчета о прибылях и убытках компаний General Motors (GM 39,32, +3,03, +8,4%) и PulteGroup (PHM 56,89, +4,90, +9,4%), которые помогли стимулировать потребительский дискреционный сектор S&P 500 (+2,2%). к вершине таблицы лидеров, наряду с ростом Amazon.com (103,13 AMZN , +2,58, +2,6%) и Tesla (TSLA 173,22, +6,56, +3,9%).

Помимо потребительских товаров, в наибольшей степени продемонстрировали рост материалы (+2,2%), недвижимость (+1,9%) и промышленность (+1,7%). Все 11 секторов смогли закрыться с прибылью, но наименьший рост был зарегистрирован в оборонительном секторе коммунальных услуг (+0,7%).

Широта роста рынка отражает широкий покупательский интерес, стоящий за сегодняшним ростом. Растущие опережают падающих с разницей более 5 к 1 на NYSE и с разницей более 3 к 1 на Nasdaq.

Примечательно, что компоненты Dow Caterpillar (CAT 252,29, -9,21, -3,5%) и McDonald's (MCD 267,40, -3,49, -1,3%) пошли против течения после их квартальных отчетов.

• Nasdaq Composite: +10,7% с начала года
• Рассел 2000: +9,7% с начала года
• S&P Midcap 400: +9,1% с начала года
• S&P 500: +6,2% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,8% с начала года

Обзор экономических данных:

• Индекс стоимости занятости в 4 квартале 1,0% (консенсус 1,1%); До 1,2%
  • Ключевым выводом из отчета является то, что затраты на рабочую силу в четвертом квартале снизились, что является шагом в правильном направлении инфляции с точки зрения ФРС, хотя ФРС по-прежнему не будет довольствоваться идеей о том, что проблема инфляции усугубилась.
• Индекс цен на жилье FHFA за ноябрь -0,1%; До 0,0%
• Ноябрьский индекс цен на жилье S&P Case-Shiller — 6,8% (консенсус — 6,8%); Пред. был пересмотрен до 8,7% с 8,6%
• Январь Чикаго PMI 44,3 (консенсус 45,4); Пред пересмотрен на 45.1 с 44.9
• Декабрьское доверие потребителей 107,1 (консенсус 108,1); Пред. пересмотрен на 109.0 с 108.3
  • Ключевым выводом из отчета является сообщение Conference Board того, что значение Индекса ожиданий ниже 80,0 часто сигнализирует о рецессии в течение следующего года.

В преддверии открытия в среду Altria (MO), AmerisourceBergen (ABC), Brinker (EAT), Humana (HUM), Johnson Controls (JCI), Peloton (PTON), Scotts Miracle-Gro (SMG), T-Mobile (TMUS) и (WM) будут представлены отчетами о прибылях и убытках.

Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее 7,0%)
• 8:15 по восточному времени: изменение занятости в ADP за январь (консенсус 170 000; ранее 235 000)
• 9:45 по восточному времени: окончательный индекс деловой активности в производственном секторе IHS Markit за январь (ранее 46,8).
• 10:00 по восточному времени: расходы на строительство за декабрь (консенсус 0,0%; предыдущие 0,2%), январский производственный индекс ISM (консенсус 48,0%; предыдущие 48,4%) и декабрьские вакансии JOLTS (предыдущие 10,485 млн).
• 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы сырой нефти EIA (ранее 0,533 млн тонн)
• 14:00 по восточному времени: решение FOMC по процентной ставке (консенсус 4,50-4,75%; ранее 4,25-4,50%)

Энергетика: Нефть Брент в диапазоне 85.60 долл.

Мировой выпуск стали в декабре упал на 10% - признак замедления мирового спроса.

Тесла планирует вложить до 1 млрд долл. в расширение производства в 2024-25

Европа смогла удержаться от рецессии в 4 квартале - рост 1.9% годовых - перспективы с приближением весны выглядят лучше, чем несколько месяцев назад. Ассоциация производителей авто в ЕС прогнозирует рост спроса +5% в текущем году.

Вывод: Рынок США готов к росту - нужна поддержка моральная от ФРС.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov